当你不必为生活奔忙之后，就开始考虑这些问题了：怎样生活得更有品质？是否应该为30年之后的退休生活提早做规划？如何更有效地利用目前的资产？不论是20一代还是30/40，什么样的投资结构更好？这是每个人都会遇到的问题。

Lisa比大多数28岁的女孩子幸运的多，她的资产让她能很轻松的面对生活，不必为每月的信用卡账目忧心、也不会因为一个LV包包而啃几个月的馒头，感谢理财意识的先知先觉！自从2005年初涉投资后，lisa的资产增值了五倍之多，这让这个普通女孩摇身一变成为了一个名副其实的“小富婆”，“当你有了十万和有了一百万的时候，考虑的事情是完全不一样的”， lisa不像一般的同龄人那样必须面对因为资金匮乏而不得不做出的选择A或者选择B，她需要做决定——三年、五年甚至十年后的生活规划，购入地理位置不错的房子、足够的退休等等。

为lisa解决困惑的是我们上投摩根基金总经理助理（北京分公司总经理）俞楠。有趣的是，一位资产篮子里大部分都是基金的投资者，一位基金公司的老总，居然不约而同的放弃了对“市场、时点”的判断而直接驶向了更深的话题——对理财的理解也许比理财本身更重要。

Lisa面临的选择题

作为忠实读者，lisa对自己的理财向来很有“主意”。刚度完蜜月的lisa还时时带着甜蜜的浅笑，同时她也清醒的认识到自己已经进入了一个全新的人生阶段，这意味着风险资产的比例必须要降低；婚后的lisa目前还跟父母同住，为此lisa也计划着等时机买套房子作为婚后新居，但让她非常迷茫的是，房子看上去还是太贵，还有下调的空间吗？市场下一步会怎么表现，现在赎回部分基金作为购房款合适吗？如果房价一直高企，手里的现金还有什么更好的投资机会？

适当调低风险资产

Lisa：我一直觉得自己很能承受风险，但结婚了毕竟不一样了，我打算一步一步调整自己的投资。

俞：你在理财这块想得很周全，看你的资产配置里，中高风险的资产比例超过90%，显然有点高了——这是一把双刃剑，相比于你少得可怜的低风险资产，适当降低高风险投资的比例是很有必要的。

投资只是一件锦上添花的事

Lisa：我今年想尝试一下其他的投资，黄金期货或者其他品种，但我们结婚后还没有属于自己的房子，我好像需要在投资和房产中做个选择。

俞：我希望你能明确一点，投资只是一件锦上添花的事情，第一步还是应该先考虑自己的生活需要。没有一个稳定的生活支持你，就算拿着几百万、几千万去投资，理财的心思会乱的。从大多数过来人的经验来看，我建议你考虑房子，作为生活必需品而不是投资品。

需求第一

Lisa：我最近也看了不少房子，都很贵啊（笑），要不要等降一点了再买？

俞：还是那句话，需求第一！如果你要求房子质量不错、交通便利，在北京城的三环之内，降价的空间似乎不大，供给就那么多，需求在这里摆着。至于要不要分期付款，以你目前二十几岁的年龄和实际的风险承受能力，我觉得可以适当运用财务杠杆，何况目前有很多灵活的房贷形式，建议你多花点时间选择适合自己的一种。

存在好时机吗？

俞：可以理解，你希望自己能找到一个高点把基金赎回，并且找一个低点买到合适的房子，但如果两边都晃动的话，你没法做出这个决定。或者说，寻找合适的时点是一个无穷解。当前你的需求是非常明确的，如果是我，先定好房子，再赎回部分基金准备首付款，反正基金的流动性这么高，随时取出来都可以。

（理财是一辈子的事情，拥有一套属于自己的新居是你的一个阶段性生活目标，理财并不是到此就终结了，此后将会陆续面临子女教育、养老等生活目标，应该根据下一个人生目标来调整自己的投资组合。）

普适定理

●投资只是一件锦上添花的事情

是否买房，是否赎回基金——从某种意义上说，与市场并无关系，投资只是一件锦上添花的事情，第一步还是应该先考虑自己的生活需要。

●把眼光放长远

俞楠在理财面对面中一直强调把投资的目光放长远一些，特别是对80年代生人，lisa是个值得效仿的典范，在一次投资大潮中成就了第一桶金并非幸运，而是长期的理财规划使然。

●在退休后过有尊严的日子

三年规划够长吗？五年、还是十年？俞楠分享了一个无奈的故事：一个大半生都在大型国有企业工作的HR经理在退休那天发现自己的生活从云端栽了下来——头一天上班还能拿到2万的月工资，退休后只有2000元。一项社会调查的结果显示，如果你想在退休后过比较有尊严的生活，必须保持退休前收入的60%-70%以维持花销，钱从哪来？你应该开始准备了！ 

●压箱底的基金组合

Lisa打趣说她的黄金已经变成压箱底的长期投资品——轻易不会变动，而基金同样如此，根据前两条普适定律，不妨构建一个基金组合作为你的压箱底。