拐点真的来了。无论是曾寄托着“黄金十年”梦想的中国股市还是被认为“永远不会跌”的城市房价。股市、房市的拐点是表面现象，其背后的深层次原因是另两个拐点的出现——社会资金从过剩到紧张以及中国经济增长从高速到放缓。

我们欢迎拐点的到来，尽管早了点。这让我们告别狂热而回归理智，让我们告别焦躁而回归平和，让我们面对财富不是疯狂追逐而是精心打理，让我们不再步履匆匆而是慢品生活之美。 

在流动性泛滥的时候，任何资产的价格都在狂飙，理财被异化成了投机炒作。一旦潮水退去，就是满目疮痍。这时，恰是我们重新盘点自己的资产、做出最优或者次优理财选择的时候。就像在沙滩上拾贝壳的小孩，精心寻找心中那最美丽的一片。 

要赎回基金还房贷吗？金融投资和实业投资哪个重要？冷冰的房子和家庭的温情谁更珍贵？在拐点到来的时候，有种种的理财选择等着你来决定，记者从中遴选出几个具有代表性的案例与读者分享。也许你自己就面临着这样的选择，也许你还有其他的困惑。这无所谓，更重要的是，在解答这些问题的同时，会让你更清楚当前的市场环境，更理解理财的真谛。 

选择题之一：应该卖掉基金还房贷吗？ 

目前Jeff每月有2800元的房贷要还，三个月后他的另一处房产又会为他增加6000元的月供，同时，他的基金投资已经亏损了20%。市场急转直下时，选A还是选B显得尤为尖锐。jeff越来越心慌，要不要把钱从基金里抽出提前还房贷。 

选择题之二：金融资产还是实物资产？ 

当你不必为生活奔忙之后，就开始考虑这些问题了：怎样生活得更有品质？是否应该为30年之后的退休生活提早做规划？如何更有效地利用目前的资产？不论是20一代还是30/40，什么样的投资结构更好？这是每个人都会遇到的问题。 

选择题之三：创业还是继续为人打工？ 

每个女人心中都有一个关于事业的梦想，即使是拥有一家小小的网络商店？？本篇主人公面对的问题是，是否应在职业黄金期，放弃高薪和职业上升远景，将大部分的资产投入到这个梦想之中。 

选择题之四：持有外汇还是人民币？ 

3月初，记者编辑部连续接到读者询问有关于外汇的问题，最具典型性的两个问题是：“不都说人民币升值了么？可是去年1066元能换100欧，今年1085元才能换100欧，人民币究竟是值钱了还是不值钱了”？第二个问题是：目前有澳大利亚元的kk担心，“人民币升值之后澳元会不会不值钱了，现在是否应该及时换成人民币”。 

选择题之五：忍受房租上涨还是在“高压”下买房？ 

近期，关于房价“拐点”的争论愈演愈烈，很多欲购房者采取了观望的态势。而在房价高悬，置业充满风险的时候，房租也伴着其他商品的价格一路上扬，特别是对于有奥运概念的北京，房租上涨的幅度更大。对于资金实力并不是很雄厚的年轻人来说，是继续租房忍受租金上涨还是承担起高额的负债买房？。恰好，一个“80后”的女孩罗哲给笔者打来电话，讲述了自己对于该买房还是继续租房的选择困惑…… 

选择题之六：我是菜鸟，还要不要入市？ 

看到这样的问题首先要恭喜你，这说明你没有像大多数人一样被套。不过在给出答案之前，要反问一句：你入市的目的是什么？如果你是打算抄底，想大赚一笔，那我劝你还是别入了。如果你是想拿出一部分闲钱做资产配置，学学投资，那现在入市肯定比6000点以上时要好很多。客观的说，现在很多股票的价格已经非常合理，但整个市场的风险还没有充分释放。 

我们还是要反复强调：理财是一辈子的事情，理财和炒股是截然不同的两码事。如果你用长期理财的理念来看当前的市场，就会平和很多。在这种弱市整理的格局中，菜鸟入市未必能赚到钱，但或许意味着进行长期资产配置有了一个好的开端。 

选择题之七：是投资自己还是做金融投资？ 

人生就是一个投资理财的过程，一般人做出的第一笔理财决定不是买房、也不是炒股，而是选择受什么样的教育。人力资本是与生俱来的，虽然禀赋各异，但通过教育及其他方式可以不断挖潜，然后在事业发展上获得丰厚的回报。所以，投资自己是最重要的理财行为，远远超过金融投资。 

其实，投资自己和金融投资两者是并行不悖的，它们之间几乎不存在选择的问题。除非你是专业的投资高手，否则因为炒股耽误工作，年纪轻轻就想辞职靠投机赚钱都是极其可笑的。在任何时候，特别是在当前的市场环境下，投资自己肯定是第一位的。 

投资自己与金融投资一样，都是一辈子的事。投资自己除了常规教育外，往往还要在职业发展中接受再教育。选择再教育前，要先想明白自己缺什么，想要什么，甚至设想一下投资回报率。那种盲目的仅仅为取得一种文凭和资格的教育并不可取，这和听别人推荐买股票没啥两样。投资自己的回报往往较慢，有时是潜移默化的，这需要耐心。从这点来看，投资自己和金融投资也有异曲同工之处。金融投资有巴菲特这样的大师，投资自己有杰克？韦尔奇这样的精英，他们共同的特点是专注和执着。 

选择题之八：出国发展还是留在国内？ 

“国外的月亮比国内的圆”－这种时代已经一去不复返了，出国学习和就业未必是人生规划的更好选择，即使你有机会和足够的经济实力。这不仅仅是因为人民币升值的速度很快，还因为未来的中国会更接近全球市场的中心。这并非狂妄自大，美国经济衰退后全球经济需要一个新的市场来支撑，中国要承担起这个角色，尽管可能不是现在。在经济全球化浪潮下，谁更靠近市场中心，谁的发展机会就更大。当然西方发达国家的社会体系更加成熟，如果想获得比较有品质的生活，出国可能更好些，不过前提是要能忍受得了寂寞。 

其实出不出国这也是个伪命题，强者到哪里都是强者。有些未出过国的人也有全球视野，而有些海外归来的人也可能仍充满了乡村意识。仅仅为了出国而出国，那没有任何意义。还是想好出国是为了什么，是不是你人生规划中的一部分。人生的路是自己选择的，不能听别人说那条路上有鲜花就赶紧过去，说不定就走上了岔路。 

理财是一种生活方式 

上面这八种理财选择只是我们碰到的理财案例中的一小部分。其实在人生的不同阶段，每个人都要面对不同的理财选择，只要认真的对待生活，就无法逃避这些选择。所以说，理财是一辈子的事，理财更是一种生活方式。 

人性的弱点让我们往往在贪婪和恐惧两个极端游走，很多人一生的理财非常失败，就是因为克服不了人性的弱点，或者把理财简简单单的等同于投资，甚至炒股。笔者最近随机问了几个记者的忠实读者，市场环境这么坏时感觉如何？回答几乎一致：投资收益虽有亏有赢，但没影响生活，因为都是在用闲钱投资。这就是理财与投资的不同，投机炒作会让你倾家荡产，而理财会让你的财务更加稳健，不会因为一时的市场风险而影响你的生活，并且从长期来看能战胜通胀乃至实现财务自由。 

当前，股市、房市都面临拐点，恐慌情绪在蔓延，但这种市场环境就可以让你忽视理财了吗？想想看，在这两年大牛市中肯定赚到钱的是什么样的人？不就是在曾经的五年熊市中，坚持理财并关注市场的人吗？我们不知道市场风险何时能充分释放，其实这一点都不重要，因为最后的胜利者都属于这样一种人－在别人都恐慌的时候他没有放弃，在任何时候都热爱生活，把理财当作生活中不可分割的一部分。 

在拐点时期，你还面临一个最重要的选择：放弃还是坚持？